Solid Gold Berjangka | Harga Emas Tertekan Penguatan Dolar Pasca Rilis Data Inflasi AS

 

Solid Gold Berjangka Makassar - Harga emas mengalami penurunan pada hari Rabu malam pada sesi trading Amerika setelah laporan inflasi AS untuk bulan Oktober mencatat hasil yang sesuai dengan perkiraan. Logam mulia ini mencapai puncak harian di $2.613 sebelum mengalami koreksi seiring kenaikan imbal hasil obligasi AS dan penguatan Dolar AS ke level tertinggi tahun ini, menurut Indeks Dolar AS (US Dollar Index). Saat ini, XAU/USD diperdagangkan di $2.572 - $2.574 pada hari Kamis pagi, 05.00 WIB.

Pengaruh Data Inflasi pada Harga Emas

Penurunan harga emas berlangsung selama empat hari berturut-turut karena data inflasi yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) sejajar dengan ekspektasi para pengamat. Meskipun pasar sudah hampir sepenuhnya memperhitungkan pemangkasan suku bunga 25 basis poin oleh Federal Reserve pada pertemuan Desember, data terbaru mendorong DXY ke level tertinggi tahun ini sebesar 106,52.

Imbal hasil obligasi AS juga menunjukkan tren naik, dengan obligasi benchmark 10-tahun memberikan imbal hasil sebesar 4,453%. Para investor tetap waspada bahwa kebijakan presiden terpilih Trump mungkin akan mempengaruhi kemampuan Fed untuk mengurangi kebijakan moneter jika inflasi meningkat akibat kebijakan pajak rendah dan tarif baru.

Perkembangan Ekonomi ke Depan

Para pelaku pasar kini menunggu pidato Ketua Fed Jerome Powell. Data Producer Price Index (PPI) AS dan data pekerjaan dijadwalkan dirilis pada hari Kamis, sementara penjualan ritel akan diperbarui pada Jumat, memberikan gambaran lebih jelas tentang kondisi konsumen Amerika.

Presiden Fed Minneapolis, Neel Kashkari, menyatakan bahwa bank sentral AS perlu menurunkan biaya pinjaman dan bahwa inflasi bergerak "ke arah yang benar." Komentar serupa disampaikan oleh Lorie Logan dari The Dallas Fed, yang mengatakan bahwa bank sentral AS kemungkinan besar perlu mengurangi kebijakan restriktifnya, namun tetap harus berhati-hati.

Dampak Penguatan Dolar

Indeks Dolar AS menguat setelah laporan inflasi yang memenuhi ekspektasi, dengan tingkat inflasi tahunan AS meningkat ke 2,6% di bulan Oktober dari 2,4% sebelumnya. Inflasi inti tetap stabil di 3,3%, sesuai dengan perkiraan. Kenaikan bulanan tercatat 0,2% untuk CPI keseluruhan dan 0,3% untuk inti, juga sejalan dengan proyeksi.

Pasar terus memantau data yang akan datang dan pernyataan pejabat-pejabat Fed untuk mengukur arah kebijakan moneter di masa mendatang. Keputusan selanjutnya akan sangat bergantung pada data ekonomi yang muncul dan arah kebijakan administrasi yang baru. Penguatan dolar dan pergerakan imbal hasil obligasi yang naik menambah tantangan bagi harga emas yang terus tertekan.

Solid Gold Berjangka | Emas Menguat Jelang Rilis Serangkaian Data Ekonomi AS

 Solid Gold Berjangka Makassar - Harga emas kembali menguat mendekati $2.610 per ons pada hari Rabu setelah sempat mencapai titik terendah dalam dua bulan terakhir. Perhatian investor kini tertuju pada sejumlah data ekonomi penting AS yang diharapkan memberikan panduan lebih lanjut mengenai arah kebijakan moneter Federal Reserve.

Dampak Penguatan Dolar AS

Setelah kemenangan Donald Trump dalam pemilihan presiden, harga emas terdampak oleh penguatan Indeks Dolar AS (DXY) dan kenaikan imbal hasil Treasury AS. Pada hari Selasa, harga emas turun di bawah $2.600 untuk pertama kalinya sejak pertengahan September, dengan XAU/USD diperdagangkan di $2.599, turun 0,77%. Ekspektasi terhadap kebijakan Fed yang kurang dovish juga memainkan peran, karena pasar kini memperkirakan sedikit penurunan peluang pemangkasan suku bunga di bulan Desember.

World Gold Council (WGC) melaporkan bahwa pada minggu pertama November, terjadi arus keluar emas ETF global sekitar US$809 juta, dengan penurunan terbesar terjadi di Amerika Utara, meskipun sebagian diimbangi oleh arus masuk dari Asia. Risiko politik dianggap berkurang, dan selera terhadap Dolar AS yang semakin kuat serta kenaikan imbal hasil obligasi membuat prospek Bullion tertekan.

Kebijakan PBoC dan Arus Impor Emas

Di sisi lain, laporan Commerzbank mengungkapkan bahwa Bank Rakyat China (PBoC) tidak melakukan pembelian emas baru selama enam bulan berturut-turut. Cadangan emas PBoC tetap tidak berubah di 72,8 juta ons atau 2.264 ton. Keputusan ini mengakibatkan penurunan tajam dalam pembelian emas bank sentral menjadi 186 ton pada kuartal ketiga, hampir separuh dari jumlah yang dibeli pada tahun sebelumnya. Seiring dengan berakhirnya pembelian emas PBoC dari produsen tambang domestik, lebih banyak emas kini tersedia untuk rumah tangga di China.

Ekspektasi Data Inflasi dan Kebijakan Fed

Ekspektasi tarif yang akan diberlakukan di bawah pemerintahan Trump dilihat sebagai inflasi yang berpotensi menunda siklus pelonggaran Fed tahun depan. Pelaku pasar kini memproyeksikan peluang sebesar 60% untuk pemangkasan suku bunga tambahan di bulan Desember, turun dari sekitar 80% sebelum pemilu pekan lalu. FedWatch Tool dari CME menunjukkan bahwa potensi pemotongan suku bunga diperkirakan akan turun hingga 24 basis poin pada akhir 2024.

Fokus utama kini adalah rilis data inflasi konsumen yang akan dirilis, diikuti oleh data Producer Price Index (PPI), klaim pengangguran mingguan pada hari Kamis, dan data penjualan ritel pada hari Jumat. Richmond Fed President Thomas Barkin telah menyatakan, "Inflasi mungkin mulai terkendali atau bisa saja berisiko di atas target 2% Fed."

Secara keseluruhan, pergerakan pasar emas dalam waktu dekat sangat tergantung pada serangkaian data ekonomi AS yang akan datang, yang dapat memberikan indikasi lebih lanjut mengenai arah kebijakan moneter Fed di masa mendatang.

Solid Gold Berjangka | Emas Lanjut Tergelincir ke Terendah 1 Bulan Tertekan Prospek Kebijakan Trump

 Solid Gold Berjangka Makassar - Harga emas pada hari Senin jatuh lebih dari 2,50%, mencapai nilai terendah dalam sebulan di $2,611 per ounce sebelum kemudian berbalik ke $2,620an per Selasa 7.10 WIB, terdampak oleh penguatan Dolar AS dan spekulasi kebijakan proteksionis dan perang dagang oleh Presiden Donald Trump yang baru saja terpilih.

Dampak Kebijakan Proteksionis di Bawah Trump

Saat para investor memperhitungkan langkah kebijakan terbaru Trump, sentimen pasar beralih dari aset aman seperti emas dan obligasi pemerintah, menuju aset berisiko seperti ekuitas Amerika Serikat yang terus mencapai rekor tertingginya, serta mata uang kripto seperti bitcoin. Rumor bahwa Robert Lighthizer, pendukung tarif Trump, mungkin kembali memimpin kantor perdagangan AS, meningkatkan kekhawatiran pasar dan menekan harga emas lebih lanjut. Hal ini memperkuat pandangan bahwa Federal Reserve dapat berubah menjadi kurang agresif dalam pemangkasan suku bunga di tahun mendatang, yang pada gilirannya menguatkan Dolar AS.

Tantangan bagi Federal Reserve dan Data Ekonomi Penting

Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak performa dolar terhadap enam mata uang utama lainnya, naik 0,60% menjadi 105,57, seiring dengan tingkat imbal hasil obligasi AS yang meningkat dua basis poin menjadi 1,978%, memberikan tekanan tambahan pada harga emas yang cenderung bergerak berbanding terbalik dengan imbal hasil riil.

Federal Reserve menghadapi tantangan dari kemungkinan peningkatan inflasi akibat kebijakan fiskal yang ekspansif, sebagaimana diperingatkan oleh Blackrock dan JPMorgan bahwa penjualan obligasi AS "masih jauh dari selesai". Pemerintah AS yang tutup di hari Veteran membatasi aliran ke aset aman seperti emas.

Dengan posisi Fed yang ambigu saat ini, terutama setelah pernyataan dari Ketua Fed Jerome Powell yang menegaskan bahwa kebijakan moneter masih cenderung restriktif meskipun sudah ada pemangkasan suku bunga, pasar akan mengamati lebih dekat data inflasi konsumen dan produsen serta penjualan ritel yang dijadwalkan minggu ini.

Ekspektasi saat ini adalah bahwa Fed akan menurunkan suku bunganya hingga batas atas 4% pada kuartal keempat 2024, dibandingkan dengan tingkat terminal sebesar 3% pada kuartal terakhir. Para pelaku pasar memproyeksikan potensi relaksasi kebijakan Fed sebesar 24 basis poin sebelum akhir 2024, dengan peluang pemangkasan suku bunga pada pertemuan Desember mendatang turun dari 80% menjadi 65%.

Ketika kekhawatiran akan kenaikan tarif dan inflasi meningkat, investor bersiap menghadapi kebijakan yang mungkin lebih hawkish dari Federal Reserve. Fenomena ini menandakan masa depan harga emas yang tertekan di tengah prospek kebijakan proteksionis di bawah kepemimpinan Trump.

Solid Gold Berjangka | Harga Emas Turun di Bawah $2.700 dengan CPI dan Isyarat The Fed Jadi Fokus

 

Solid Gold Berjangka Makassar - Harga emas turun di perdagangan Asia pada hari Senin (NASDAQ:MNDY), memperpanjang kerugian dari minggu lalu karena selera risiko sebagian besar tetap optimis menyusul kemenangan Donald Trump dalam pemilihan presiden 2024.

Logam kuning juga tertekan oleh penguatan dolar, karena greenback stabil sebelum lebih banyak isyarat tentang inflasi AS dan Federal Reserve minggu ini. Prospek kenaikan suku bunga dalam jangka panjang, di bawah kepresidenan Trump, juga membebani harga emas batangan.

Spot gold turun 0,5% menjadi $2,670.69 per ounce, sementara gold futures yang akan berakhir pada bulan Desember turun 0,% menjadi $2,677.50 per ounce pada pukul 23.35 WIB (04:35 GMT).

Emas jatuh dari rekor tertinggi

Harga emas mengalami penurunan dari rekor tertinggi selama seminggu terakhir, dengan sebagian besar penurunan terjadi setelah kemenangan Trump dalam pemilu.

Kemenangannya menghilangkan titik ketidakpastian utama bagi pasar, yang juga telah menjadi sumber utama permintaan safe haven untuk emas.

Trump diperkirakan akan memberlakukan kebijakan yang lebih ekspansif pada masa jabatan keduanya, yang menandai potensi kenaikan inflasi dan mempertahankan suku bunga yang relatif tinggi dalam jangka panjang.

Gagasan ini membuat emas mengambil sedikit kelegaan dari Fed memotong suku bunga sebesar 25 basis poin minggu lalu, dan menandakan pendekatan yang hati-hati untuk pelonggaran lebih lanjut.

Fokus minggu ini adalah pada inflasi indeks harga konsumen AS, yang akan memberikan lebih banyak isyarat mengenai apakah inflasi mendingin sesuai dengan ekspektasi Fed.

Sejumlah pejabat Fed juga akan berbicara pada minggu ini, menawarkan lebih banyak isyarat tentang kebijakan moneter.

Emas melihat sedikit permintaan safe haven bahkan ketika ketegangan antara Ukraina dan Rusia tampaknya telah meningkat setelah Ukraina meluncurkan serangan pesawat tak berawak besar-besaran di Moskow.

Logam mulia lainnya bervariasi pada hari Senin. Platinum futures naik 0,4% menjadi $983,05 per ons, sementara silver futures turun 0,5% menjadi $31,293 per ons.

Tembaga stabil karena stimulus China kurang berhasil

Di antara logam-logam industri, harga tembaga mengalami penurunan tajam karena langkah-langkah fiskal baru dari China, importir tembaga terbesar di dunia, sebagian besar kurang berhasil.

Patokan copper futures di London Metal Exchange naik 0,1% menjadi $9.450,0 per ton, sementara copper futures Desember turun 0,1% menjadi $4,3037 per pon.

Kongres Rakyat Nasional China menyetujui sekitar 10 triliun yuan ($1,4 triliun) dalam bentuk utang baru, yang ditujukan untuk membantu pemerintah daerah.

Namun langkah ini mengecewakan para investor yang mengharapkan stimulus fiskal yang lebih tepat sasaran, terutama karena data selama akhir pekan menunjukkan deflasi China memburuk di bulan Oktober.

Para analis di ANZ mengatakan bahwa Beijing kemungkinan menunda langkah-langkah fiskal lebih lanjut untuk melihat bagaimana kebijakan AS terhadap negara tersebut akan berubah di bawah kepresidenan Trump.

Trump telah bersumpah untuk memberlakukan tarif perdagangan yang tinggi terhadap China.

Solid Gold Berjangka | Harga Emas Merayap Naik Jelang Pengumuman Kebijakan Fed

 Solid Gold Berjangka Makassar - Harga emas mengalami lonjakan kembali di atas $2,670 setelah mengalami penurunan tajam pada hari Rabu. Saat ini, emas diperdagangkan sekitar $2,683 hingga $2,686 pada Kamis malam pukul 20.57 WIB. Investor tengah menanti keputusan kebijakan suku bunga The Fed, yang diharapkan akan memberikan pengaruh signifikan terhadap pergerakan harga logam mulia ini.

Dampak Kemenangan Trump terhadap Emas

Kemenangan Donald Trump dalam pemilihan presiden Amerika Serikat menyebabkan penurunan harga emas sebesar 3% pada hari sebelumnya. Penguatan Dolar AS, serta pergeseran modal ke aset berisiko dan potensi pelonggaran risiko geopolitik, menjadi pendorong utama bearish untuk emas. Harga emas menemukan kekuatannya kembali pada Kamis dengan melonjak ke level $2,670-an. Penguatan Dolar AS yang dipicu oleh agenda ekonomi Trump, terutama kebijakan pro-tarif yang dinilai positif untuk Dolar, memberikan tekanan kepada harga emas karena komoditas ini terutama diperdagangkan dalam mata uang Dolar.

Selain itu, ketidakstabilan geopolitik, yang sering kali memicu naiknya harga emas akibat permintaan sebagai aset safe-haven, diperkirakan akan berkurang berdasarkan klaim Trump yang optimis dalam menyelesaikan konflik internasional, meskipun tampaknya berlebihan. Alhasil, investor cenderung menargetkan alternatif investasi yang lebih berisiko, seperti Bitcoin, atau saham, yang mencapai rekor tertinggi karena harapan pelonggaran regulasi dan pemangkasan pajak di bawah pemerintahan Trump.

Dinamika Pasar Tenaga Kerja AS

Data terbaru menunjukkan jumlah klaim pengangguran di AS meningkat 3.000 dari minggu sebelumnya menjadi 221.000 pada akhir Oktober. Meskipun ada peningkatan, angkanya masih berada di bawah rata-rata bulan sebelumnya, yang menunjukkan kekuatan tenaga kerja AS yang terus bertahan. Biaya tenaga kerja per unit sektor bisnis non-farm AS juga meningkat 1,9% tahunan di kuartal ketiga 2024, menggambarkan kenaikan kompensasi per jam sebesar 4,2% dan peningkatan produktivitas sebesar 2,2%.

Ekspektasi Pemangkasan Suku Bunga The Fed

Bank of England telah memangkas suku bunga utamanya sebesar 25 basis poin menjadi 4,75%, sesuai dengan ekspektasi. The Fed diprediksi akan mengikuti langkah tersebut dengan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin malam ini, menyusul pengurangan lebih besar 50 basis poin pada bulan September. Para pedagang sangat menantikan sinyal kebijakan masa depan, terutama setelah terpilihnya kembali Trump.

Investor dan pasar kini menantikan hasil dari pertemuan The Fed, yang akan sangat mempengaruhi dinamika harga emas ke depan. Dalam ketidakpastian global, emas terus menjadi salah satu pilihan utama investor untuk melindungi nilai aset.