Solid Gold Berjangka | Harga Emas Melemah Seiring Tensi Timur Tengah Mereda

 Solid Gold Berjangka Makassar - Harga emas turun di bawah $2.630 per ounce pada Senin setelah reli lima sesi berturut-turut, saat investor beralih pada aksi ambil untung dan memilih aset berisiko seiring dengan pengangkatan Scott Bessent sebagai Menteri Keuangan AS untuk pemerintahan Donald Trump. Bessent, yang merupakan manajer hedge fund, menyarankan pengenalan bertahap pembatasan perdagangan dan menunjukkan kesediaan untuk bernegosiasi mengenai tingkat tarif yang didukung oleh presiden terpilih. Fokus utamanya akan berada pada janji pemotongan pajak Trump, pengurangan pengeluaran, dan memelihara status dolar sebagai mata uang cadangan global. Selain itu, laporan yang menyebutkan Israel hampir mencapai kesepakatan gencatan senjata dengan kelompok militer Hizbullah semakin mendorong kepercayaan investor.

Perkembangan di Timur Tengah dan Dampaknya

Berita kesepakatan gencatan senjata antara Israel dan Lebanon pada sesi perdagangan Amerika Utara membuat harga emas (XAU/USD) jatuh, memperbesar minat terhadap aset berisiko. Bersama dengan penunjukan Scott Bessent sebagai Menteri Keuangan, situasi ini memberikan tekanan lebih pada logam kuning. Harga emas turun lebih dari 3% dan diperdagangkan pada $2.620.

Menurut analis komoditas UBS, Giovanni Staunovo, dan analis FX Street, Joaquin Monfort, Bessent dipandang positif oleh pasar karena kebijakannya yang bertahap dalam menerapkan tarif, yang mengurangi kekhawatiran akan perang dagang. Bessent mendorong kebijakan "three-threes," yang mencakup pengurangan defisit AS sebesar 3% dari PDB tahunan, mencapai pertumbuhan PDB tahunan 3%, dan meningkatkan produksi minyak mentah AS sebesar 3 juta barel per hari.

Prospek Ekonomi dan Kebijakan The Fed

Traders kini mengalihkan fokus mereka ke data kepercayaan konsumen terbaru, risalah rapat FOMC, klaim pengangguran awal, dan indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE), yang menjadi acuan inflasi bagi Fed. Ini semua diantisipasi dengan seksama oleh para pelaku pasar untuk melihat arah kebijakan moneter AS lebih lanjut.

Sementara itu, imbal hasil riil AS turun 14 basis poin menjadi 1.925% dari 2.068%, memberikan sedikit dukungan bagi emas meskipun dolar AS melemah 0,64% menjadi 106.80 menurut Indeks Dolar AS. Investor telah mengurangi probabilitas pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan Desember oleh Fed, dengan kesempatan sekarang berada pada 56%, turun dari 58% beberapa hari lalu, menurut CME FedWatch Tool.

Secara keseluruhan, dengan stabilitas geopolitik yang sedikit membaik dan indikasi arah kebijakan moneter AS yang menanti, pasar emas menunjukkan volatilitas yang tetap tinggi. Para investor dianjurkan untuk terus memantau berita dan data ekonomi terbaru yang dapat mempengaruhi keputusan investasi pada logam mulia ini.

Solid Gold Berjangka | Departemen Keuangan AS menyelidiki hubungan klien JPMorgan dengan tokoh Iran - Bloomberg

 Solid Gold Berjangka Makassar - Departemen Keuangan AS saat ini sedang menyelidiki JPMorgan Chase & Co. atas hubungan bisnisnya dengan Ocean Leonid Investments Ltd, sebuah hedge fund yang terkait dengan pedagang minyak Iran, Hossein Shamkhani, Bloomberg News melaporkan. Penyelidikan difokuskan pada apakah bank yang berbasis di New York ini mematuhi peraturan dalam hubungannya dengan klien tersebut, yang telah ditangguhkan oleh zona bebas keuangan Dubai.

Penyelidikan ini, yang masih dalam tahap awal, didorong oleh sebuah laporan pada tanggal 24 Oktober yang mengidentifikasi Ocean Leonid sebagai sebuah hedge fund yang berkantor di London, Dubai, dan Jenewa, yang diduga diawasi oleh Shamkhani. JPMorgan, bersama dengan ABN Amro Bank NV dan Marex Group Plc, dilaporkan memberikan leverage kepada Ocean Leonid.

Baik JPMorgan maupun Departemen Keuangan AS menolak berkomentar mengenai penyelidikan yang sedang berlangsung. Demikian pula, perwakilan dari Ocean Leonid dan Shamkhani, yang dihubungi melalui pengacaranya, belum memberikan pernyataan.

Juru bicara Ocean Leonid sebelumnya membantah klaim keterlibatan Shamkhani dengan hedge fund tersebut, sebuah posisi yang juga digaungkan oleh pengacara Shamkhani, yang menyangkal adanya hubungan antara Shamkhani dan perusahaan tersebut.

Sumber-sumber mengindikasikan bahwa JPMorgan saat ini tidak diharuskan untuk memutuskan hubungan dengan Ocean Leonid, karena baik perusahaan maupun Shamkhani tidak ada dalam daftar sanksi. Penyelidikan Departemen Keuangan terutama berkaitan dengan tindakan Shamkhani, meskipun potensi pelanggaran kepatuhan di bank juga sedang ditinjau. Federal Reserve juga sedang mengkaji eksposur lembaga-lembaga keuangan Barat terhadap jaringan Shamkhani, namun belum mengeluarkan pernyataan terkait hal ini.

Peraturan AS mengamanatkan bank-bank di dalam yurisdiksinya untuk melakukan penyaringan nasabah secara menyeluruh untuk mencegah pencucian uang dan pendanaan teroris, dan untuk melaporkan setiap aktivitas yang mencurigakan kepada pihak berwenang. Badan-badan seperti Office of the Comptroller of the Currency dan Federal Reserve bertanggung jawab untuk memastikan bahwa lembaga-lembaga keuangan memiliki sistem yang kuat untuk mematuhi kewajiban hukum ini.

Patut dicatat bahwa ayah Shamkhani, Ali Shamkhani, penasihat senior Pemimpin Tertinggi Iran Ayatollah Ali Khamenei, dijatuhi sanksi pada Januari 2020 oleh Kantor Pengawasan Aset Luar Negeri Departemen Keuangan AS karena perannya yang signifikan dalam kebijakan pertahanan Iran dan koordinasi berbagai kegiatan nasional.

Solid Gold Berjangka | Harga Emas Lanjut Naik ke Tertinggi Sepekan

 

Solid Gold Berjangka Makassar - Harga emas mengalami pemulihan dari kerugian awal dan naik di atas $2.650 per ounce pada Kamis pagi 7.25 WIB, didorong oleh meningkatnya permintaan safe-haven seiring eskalasi konflik antara Rusia dan Ukraina.

Tindakan Ukraina yang meluncurkan rudal buatan Inggris ke wilayah Rusia, setelah sebelumnya menggunakan rudal jarak jauh buatan AS, memperuncing ketegangan setelah Rusia memperbarui doktrin mereka untuk memfasilitasi penggunaan senjata atom. Sementara itu, investor terus mengevaluasi sejauh mana pemangkasan suku bunga akan dilakukan oleh Federal Reserve dalam pertemuan mendatang.

Ketegangan Geopolitik dan Kebijakan Moneter AS

Ketegangan geopolitik global meningkat setelah Rusia mengisyaratkan kemungkinan penggunaan senjata nuklir sebagai tanggapan terhadap tindakan Barat. Persetujuan Presiden AS Joe Biden untuk penggunaan senjata Amerika di Rusia menambah ketegangan, meskipun dolar AS mengalami kenaikan 0,51% pada hari itu.

Ketidakpastian dalam kebijakan moneter AS juga menjadi perhatian. Komentar dari Gubernur Federal Reserve Lisa Cook dan Michelle Bowman gagal memberikan kejelasan tentang hasil pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pada bulan Desember. Cook optimis akan penurunan inflasi menuju target 2%, sementara Bowman mencatat bahwa meskipun ada progres dalam mengendalikan inflasi, ada tanda-tanda stagnasi dalam beberapa bulan terakhir, menandakan perlunya kehati-hatian dari Fed.

Penggerak Pasar Emas dan Prospek Ekonomi AS

Harga emas kembali naik meskipun imbal hasil riil AS meningkat satu basis poin menjadi 2.07%. Imbal hasil obligasi Treasury AS untuk tenor 10 tahun juga naik satu basis poin menjadi 4.41%. Namun, ekspektasi penurunan tingkat suku bunga untuk pertemuan Fed pada bulan Desember telah berkurang, dengan probabilitas hanya sebesar 55%, turun dari 58% sehari sebelumnya, menurut data CME FedWatch Tool.

Data ekonomi AS berikutnya akan mencakup klaim pengangguran awal, PMI Flash Global S&P, dan pembacaan akhir Sentimen Konsumen Universitas Michigan untuk bulan November. Dengan adanya ketidakpastian terkait kebijakan tarif tinggi dan pajak rendah dari kebijakan Presiden terpilih Donald Trump, yang dapat menjadi pendorong inflasi, pasar tetap waspada dalam menavigasi lebih lanjut.

Secara keseluruhan, kombinasi dari ketidakstabilan geopolitik dan sinyal kebijakan moneter yang tidak pasti dari AS membuat emas tetap menjadi pilihan investasi utama bagi investor yang mencari perlindungan dari volatilitas pasar. Meskipun tantangan tetap ada, pasar emas menunjukkan daya tarik yang kuat dalam menghadapi situasi global yang penuh gejolak.

Solid Gold Berjangka | yang Dapat Menyebabkan Fed untuk Menghentikan Sementara Siklus Pemangkasan

 Solid Gold Berjangka Makassar - Nada yang lebih hati-hati dari para pejabat Federal Reserve mengenai penurunan suku bunga lebih lanjut dan sejumlah data ekonomi yang optimis baru-baru ini membuat banyak pihak berspekulasi apakah bank sentral dapat menghentikan sementara suku bunga, tetapi para ahli strategi di Citi terus memperkirakan inflasi dan pertumbuhan lapangan kerja akan terus melambat, sehingga memungkinkan The Fed untuk tetap mempertahankan penurunan suku bunga.

"Para pejabat the Fed tidak mungkin menghentikan penurunan suku bunga sebelum mencapai suku bunga kebijakan 4% jika tidak ada kenaikan inflasi," kata Citi dalam sebuah catatan. "Apakah penurunan suku bunga melambat pada saat itu akan bergantung pada apakah pasar tenaga kerja - yang terus melemah - stabil atau tidak."

The Fed tampaknya memetakan kerangka kerja dua tahap untuk penurunan suku bunga sebagai bagian dari jalur menuju penurunan suku bunga ke tingkat netral - yang tidak mendorong atau menghambat pertumbuhan ekonomi.

"Pada tahap pertama, suku bunga kebijakan yang jelas-jelas berada di wilayah restriktif perlu diturunkan ke tingkat netral karena the Fed tidak menginginkan pelonggaran lebih lanjut dari pasar tenaga kerja." Kata Citi. "Fase kedua akan melibatkan pergerakan yang lebih lambat setelah suku bunga berada di "kisaran yang masuk akal" untuk netral," tambahnya.

Setelah memulai siklus penurunan suku bunga di bulan September, the Fed telah melakukan dua kali pemotongan dalam siklus tersebut, dengan suku bunga yang masih diperkirakan secara luas berada di wilayah yang terbatas yang mengisyaratkan adanya ruang untuk pelonggaran.

"Pengetatan pasar tenaga kerja dan/atau kenaikan inflasi yang berkelanjutan," akan menunjukkan suku bunga di atas netral. Namun, hal ini tampaknya tidak mungkin terjadi, tambahnya.

Inflasi inti telah "sedikit lebih kuat" selama dua bulan terakhir, kata Citi, meskipun percaya bahwa inflasi akan melambat lagi di bulan November dan Desember yang memungkinkan Fed untuk bertahan dengan penurunan suku bunga yang sedang berlangsung.

"Dalam kasus dasar kami, inflasi yang mendingin dan meningkatnya pengangguran akan membuat para pejabat the Fed memangkas suku bunga dengan kecepatan setidaknya 25bp per pertemuan hingga mencapai 3%," tambah Citi.

Dalam waktu dekat, standar tetap tinggi untuk jeda pada pertemuan Fed di bulan Desember dan akan membutuhkan kejutan positif pada data pekerjaan dan inflasi di bulan November.

Melihat lebih jauh ke depan, jeda mungkin saja terjadi jika tingkat pengangguran stabil di sekitar level saat ini.

Namun hal ini akan "berlawanan dengan ekspektasi kami," kata Citi, yang memperkirakan "tingkat pengangguran akan kembali naik di bulan November."

Solid Gold Berjangka | Harga Emas Melanjutkan Tren Kenaikan Dipicu Tensi Rusia - Ukraina - AS

 Solid Gold Berjangka Makassar - Harga emas terus menguat, XAU/USD kini melampaui $2.635 per 8.55 WIB, didorong oleh meningkatnya ketegangan geopolitik antara Rusia dan Ukraina. Pergerakan positif pada logam mulia ini terjadi setelah Presiden Rusia Vladimir Putin menandatangani dekrit baru yang merevisi doktrin nuklir negara tersebut. Perubahan ini dilakukan dua hari setelah Presiden AS Joe Biden mengizinkan Ukraina untuk menggunakan senjata buatan AS untuk menyerang wilayah Rusia. Tindakan ini telah menandai eskalasi ketegangan yang signifikan di kawasan tersebut, mendorong investor untuk beralih ke aset safe-haven seperti emas.

Pembaruan Doktrin Nuklir Rusia dan Respons Global

Putin menyetujui perubahan dalam doktrin nuklir Rusia dengan menegaskan bahwa serangan dari negara non-nuklir yang didukung oleh kekuatan nuklir akan dianggap sebagai serangan gabungan terhadap Rusia. Juru Bicara Kremlin, Dmitry Peskov, menyatakan bahwa ini memungkinkan Rusia untuk menggunakan senjata nuklir dalam keadaan dimana ancaman kritis terhadap kedaulatan atau integritas teritorialnya terdeteksi. Langkah ini mencerminkan upaya Rusia untuk memberikan sinyal kuat kepada pimpinan Barat tentang risiko eskalasi konflik.

Pernyataan ini semakin ditekankan ketika Rusia mengklaim bahwa Ukraina telah meluncurkan rudal ATACMS buatan AS ke wilayah Bryansk di Rusia. Jika dikonfirmasi, ini akan menjadi penggunaan pertama senjata tersebut sejak izin yang diberikan oleh Biden, yang dianggap Rusia sebagai eskalasi yang berbahaya terhadap konflik di Ukraina. Pembaruan doktrin nuklir ini dibuat untuk memberikan kredibilitas tambahan terhadap ancaman eskalasi yang sering diungkapkan Rusia, terutama di saat-saat ketegangan meningkat di tengah bantuan militer Barat untuk Ukraina.

Dampak Ekonomi dan Prospek Kebijakan Fed

Ketidakstabilan yang disebabkan oleh situasi geopolitik ini menguatkan permintaan untuk emas dan aset safe-haven lainnya, meskipun dolar AS menunjukkan kinerja kuat. Di sisi lain, kebijakan proteksionis yang diantisipasi dari Presiden-terpilih Donald Trump, yang mengindikasikan kenaikan tarif impor dan penurunan pajak, mendorong ekspektasi inflasi lebih tinggi. Hal ini diperkirakan akan mengecilkan ruang gerak Federal Reserve dalam memangkas suku bunga lebih lanjut.

Data terbaru dari CME FedWatch menunjukkan bahwa kemungkinan pemangkasan suku bunga 25 basis poin oleh Fed pada pertemuan Desember masih ada, tetapi probabilitasnya telah menurun seiring dengan data ekonomi AS yang menunjukkan ketahanan pasar tenaga kerja. Meskipun Ketua Fed Jerome Powell menjelaskan pendekatan hati-hati terkait pemotongan suku bunga, investor tetap memantau langkah kebijakan lebih lanjut yang mungkin dipengaruhi oleh ketidakpastian geopolitik dan perubahan administrasi AS.

Secara keseluruhan, eskalasi ketegangan geopolitik dan risiko peningkatan konflik memicu permintaan terhadap emas, sementara pasar terus menganalisis kebijakan ekonomi global dan dampaknya terhadap stabilitas ekonomi. Penentuan arah kebijakan moneter di Amerika Serikat tetap menjadi fokus utama dalam beberapa minggu mendatang, khususnya dengan potensi perubahan signifikan yang bisa dibawa oleh kebijakan pemerintahan baru Trump.

Solid Gold Berjangka | Rusia Kirim Serangan Udara Terbesar, Setengah Pasokan Energi Ukraina Hancur

 Solid Gold Berjangka Makassar - Konflik antara Rusia dan Ukraina terus meningkat dengan serangan udara terbesar yang dilancarkan Rusia, menargetkan infrastruktur energi utama Ukraina. Dampak serangan ini mengakibatkan pemadaman listrik darurat dan kehancuran signifikan pada kapasitas produksi energi negara tersebut.

Eskalasi Tensi dan Respons Internasional

Presiden AS Joe Biden baru-baru ini mengizinkan Ukraina untuk menggunakan rudal jarak jauh AS (ATACMS) untuk menyerang Rusia, memicu reaksi keras dari Kremlin. Rusia bersumpah akan memberikan tanggapan "yang sesuai" jika Ukraina menggunakan senjata tersebut untuk menyerang wilayahnya. Maria Butina, anggota parlemen dari Partai Rusia Bersatu, bahkan menyatakan bahwa Amerika Serikat mendorong dunia menuju "garis merah yang sangat berbahaya".

Langkah ini telah menimbulkan perbedaan pandangan di antara negara-negara Barat. Hungary, Slovakia, dan Italia secara terbuka menolak keputusan Biden, sedangkan Prancis dan Inggris tetap menahan diri untuk tidak mengikuti jejak Washington, dengan menegaskan bahwa rudal Storm Shadow dapat digunakan hanya pada target di dalam wilayah Ukraina.

Serangan dan Dampaknya di Ukraina

Ukraina kini mengalami pemadaman listrik di berbagai wilayah, termasuk Kyiv dan area sekitarnya. Menurut penyedia energi swasta DTEK, serangan ini merusak peralatan stasiun tenaga termal secara serius. Menteri Energi Ukraina, German Galushchenko, menyebut serangan ini sebagai "serangan besar-besaran terhadap sistem energi kami", menyerang fasilitas pembangkit dan transmisi listrik di seluruh negeri.

Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskyy, dalam tanggapan emosional, menyatakan belasungkawa terdalamnya kepada keluarga korban. Dalam serangan baru-baru ini, setidaknya tujuh orang telah tewas dan lebih dari 200 serangan telah terjadi, menargetkan infrastruktur energi dan wilayah sipil.

Serangan ini merupakan yang terbesar sejak Agustus, menambah penderitaan Ukraina yang sudah berjuang memenuhi kebutuhan energi di tengah musim dingin yang keras. Ukraina telah meminta bantuan sekutunya untuk membangun kembali jaringan energinya yang rusak – sebuah usaha yang memerlukan biaya tinggi.

Implikasi Militer dan Politik

Sementara itu, kehadiran pasukan Korea Utara di Ukraina yang bertarung bersama dengan pasukan Rusia di wilayah Kursk mengundang perhatian internasional. Ukraina diizinkan menggunakan ATACMS untuk membela diri dan menyerang posisi militer Rusia, termasuk pangkalan dan depot amunisi. Namun, pemberian senjata ini oleh Amerika Serikat diperkirakan tidak akan cukup untuk membalikkan keadaan perang, terlebih dengan peralatan militer Rusia yang telah dipindahkan ke lokasi yang lebih aman.

Muncul pertanyaan apakah keputusan ini dapat memicu eskalasi lebih lanjut. Presiden Rusia, Vladimir Putin, memperingatkan bahwa penggunaan senjata Barat untuk menyerang Rusia dapat mengubah esensi konflik dan dianggap sebagai partisipasi langsung negara-negara NATO dalam perang.

Posisi Presiden-terpilih Donald Trump

Keputusan ini datang menjelang kembalinya Donald Trump ke Gedung Putih dalam dua bulan mendatang. Trump sebelumnya menyatakan niatnya untuk mengakhiri konflik di Ukraina secara cepat, namun belum merinci strategi yang akan diambil. Beberapa sekutunya, seperti Michael Waltz, Penasihat Keamanan Nasional, berpendapat agar AS mempercepat pengiriman senjata untuk menekan Rusia ke meja perundingan. Namun, ada juga ketidakpastian mengenai apakah Trump akan melanjutkan kebijakan ini atau malah menghentikan bantuan militer kepada Ukraina, termasuk pengiriman ATACMS.

Situasi ini menciptakan ketidakpastian bagi Ukraina, dengan harapan agar Amerika Serikat tetap mendukung mereka dalam upaya mempertahankan kedaulatan guna menghadapi serangan berkelanjutan dari Rusia.

Solid Gold Berjangka | Emas adalah Komoditas yang Paling Sulit Ditebak, kata Societe Generale

Solid Gold Berjangka Makassar - Emas baru-baru ini menunjukkan kinerja seperti yang diperkirakan saat menjelang pemilu AS, tetapi analis Societe Generale (OTC:SCGLY) menjelaskan bahwa pergerakan logam mulia ini bisa beristirahat sejenak dalam waktu dekat.

Meskipun demikian, para analis ini juga melihat adanya penggerak jangka panjang yang kuat yang menegaskan peran unik logam mulia ini di pasar keuangan.

"Emas adalah komoditas yang paling sulit ditebak" kata Societe Generale, menjelaskan bahwa nilai utama emas terletak pada perannya sebagai lindung nilai terhadap risiko-risiko yang tidak terduga dan tidak dapat diprediksi.

Tidak seperti kebanyakan komoditas, dinamika pasar emas tidak dipengaruhi oleh fundamental penawaran dan permintaan.

"Secara umum, emas tidak bersifat musiman dalam hal penawaran maupun permintaan dan sering dianggap sebagai pasar komoditas yang paling tidak mirip komoditas," kata perusahaan tersebut.

Menurut Societe Generale, penggunaan industri emas yang terbatas membedakannya dari sumber daya lainnya, menekankan statusnya sebagai penyimpan nilai dengan peran moneter yang unik.

"Peran moneter inilah yang menjadikan emas sebagai alternatif mata uang fiat dan penyimpan nilai yang stabil di masa-masa yang tidak stabil," jelas Societe Generale.

Bank tersebut menyoroti beberapa pendorong yang mendukung momentum bullish emas saat ini: keborosan fiskal yang terus-menerus di AS, potensi pembalikan dalam kebijakan suku bunga, persenjataan dolar AS dalam penegakan sanksi, dan meningkatnya risiko geopolitik.

Mereka mencatat bahwa sentimen investor telah bergeser secara signifikan, dengan manajer keuangan, bank sentral, dan ETF berubah menjadi bullish pada emas secara bersamaan selama kuartal terakhir.

Societe Generale menekankan bahwa "sentimen umum terhadap emas telah membentuk seperti suatu kesepakatan dengan hanya sedikit seller yang terlihat di pasar," sehingga memperkuat daya tariknya sebagai lindung nilai di masa-masa yang tidak menentu.

Sementara jeda jangka pendek dalam reli emas mungkin akan segera terjadi, perusahaan ini percaya bahwa kekuatan fundamental dan perannya sebagai pengaman terhadap "hal-hal yang tidak diketahui" memastikan relevansinya yang berkelanjutan dalam portofolio investasi.

Solid Gold Berjangka | Harga Emas Stabil Namun Menuju Penutupan Mingguan Terburuk Sejak 2021, Ini Penyebabnya

 

Solid Berjangka Makassar - Harga emas stabil di perdagangan Asia pada hari Jumat, tetapi mencatatkan kinerja mingguan terburuk dalam lebih dari tiga tahun terakhir karena inflasi AS yang kuat dan sinyal yang kurang dovish dari Federal Reserve memicu keraguan atas laju penurunan suku bunga Fed.

Logam kuning juga terpukul oleh reli risk-on setelah kemenangan Donald Trump dalam pemilihan presiden 2024. Pasar juga tidak yakin dengan prospek suku bunga di bawah pemerintahan Trump.

Spot gold naik 0,2% menjadi $2.569,47 per ounce, sementara gold futures yang akan jatuh tempo pada bulan Desember naik 0,1% menjadi $2.574,05 per ounce pada pukul 11.40 WIB.

Emas menuju penurunan lebih dari 4% minggu iniEmas spot diperdagangkan turun sekitar 4,3% minggu ini, kinerja terburuk sejak Juni 2021. Logam mulia ini awalnya jatuh dari rekor tertinggi setelah kemenangan Trump dalam pemilihan presiden AS meningkatkan minat risiko minggu lalu.

Kerugian semakin dalam minggu ini karena dollar melonjak ke level tertinggi dalam satu tahun di tengah meningkatnya ketidakpastian atas prospek suku bunga dalam waktu dekat.

Inflasi konsumen dan produser AS terbaca stabil untuk bulan Oktober, sementara komentar dari pejabat Federal Reserve menunjukkan bahwa bank sentral lebih berhati-hati dalam memangkas suku bunga lebih lanjut.

Ketua Fed Jerome Powell mengatakan ketahanan dalam ekonomi AS berarti bank sentral dapat mengambil waktu untuk menurunkan suku bunga lebih lanjut. Komentarnya membuat para pedagang mengurangi ekspektasi penurunan suku bunga pada bulan Desember.

Para pedagang terlihat menetapkan harga pada peluang 61% untuk penurunan suku bunga 25 basis poin di bulan Desember, turun dari peluang 85,7% yang terlihat pada hari Kamis. Para trader juga melihat peluang 39% bahwa suku bunga tidak akan berubah, CME Fedwatch menunjukkan.

Prospek suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama menjadi pertanda buruk bagi emas dan logam mulia lainnya. Ekspektasi kebijakan inflasi yang lebih tinggi di bawah Trump juga membuat para pedagang bersiap untuk suku bunga jangka panjang yang lebih tinggi.

Platinum futures Harga emas naik 0,3% menjadi $946,70 per ons, sementara silver futures naik 0,1% menjadi $30,610 per ons pada hari Jumat. Kedua logam ini juga mengalami penurunan tajam minggu ini.

Harga tembaga naik setelah data China, tetapi mengalami penurunan mingguan yang curamDi antara logam industri, harga tembaga naik menyusul beberapa pembacaan ekonomi yang beragam dari importir utama China. Namun harga logam merah ini mengalami penurunan tajam untuk minggu ini setelah langkah-langkah stimulus dari negara tersebut sebagian besar kurang memuaskan.

Patokan copper futures di London Metal Exchange naik 0,3% menjadi $9.056,50 per ton, sementara copper futures untuk pengiriman Desember naik 0,5% menjadi $4,0968 per pon. Kedua kontrak tersebut turun antara 4% dan 5% minggu ini, penurunan terburuk sejak awal Juli.

Data pada hari Jumat menunjukkan sedikit perbaikan dalam ekonomi China, karena produksi industri tumbuh kurang dari yang diharapkan pada bulan Oktober, seperti halnya investasi aset tetap.

Namun, penjualan eceran menjadi titik terang, naik lebih dari yang diharapkan pada liburan Golden Week.

Solid Gold Berjangka | Harga Emas Tertekan Penguatan Dolar Pasca Rilis Data Inflasi AS

 

Solid Gold Berjangka Makassar - Harga emas mengalami penurunan pada hari Rabu malam pada sesi trading Amerika setelah laporan inflasi AS untuk bulan Oktober mencatat hasil yang sesuai dengan perkiraan. Logam mulia ini mencapai puncak harian di $2.613 sebelum mengalami koreksi seiring kenaikan imbal hasil obligasi AS dan penguatan Dolar AS ke level tertinggi tahun ini, menurut Indeks Dolar AS (US Dollar Index). Saat ini, XAU/USD diperdagangkan di $2.572 - $2.574 pada hari Kamis pagi, 05.00 WIB.

Pengaruh Data Inflasi pada Harga Emas

Penurunan harga emas berlangsung selama empat hari berturut-turut karena data inflasi yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) sejajar dengan ekspektasi para pengamat. Meskipun pasar sudah hampir sepenuhnya memperhitungkan pemangkasan suku bunga 25 basis poin oleh Federal Reserve pada pertemuan Desember, data terbaru mendorong DXY ke level tertinggi tahun ini sebesar 106,52.

Imbal hasil obligasi AS juga menunjukkan tren naik, dengan obligasi benchmark 10-tahun memberikan imbal hasil sebesar 4,453%. Para investor tetap waspada bahwa kebijakan presiden terpilih Trump mungkin akan mempengaruhi kemampuan Fed untuk mengurangi kebijakan moneter jika inflasi meningkat akibat kebijakan pajak rendah dan tarif baru.

Perkembangan Ekonomi ke Depan

Para pelaku pasar kini menunggu pidato Ketua Fed Jerome Powell. Data Producer Price Index (PPI) AS dan data pekerjaan dijadwalkan dirilis pada hari Kamis, sementara penjualan ritel akan diperbarui pada Jumat, memberikan gambaran lebih jelas tentang kondisi konsumen Amerika.

Presiden Fed Minneapolis, Neel Kashkari, menyatakan bahwa bank sentral AS perlu menurunkan biaya pinjaman dan bahwa inflasi bergerak "ke arah yang benar." Komentar serupa disampaikan oleh Lorie Logan dari The Dallas Fed, yang mengatakan bahwa bank sentral AS kemungkinan besar perlu mengurangi kebijakan restriktifnya, namun tetap harus berhati-hati.

Dampak Penguatan Dolar

Indeks Dolar AS menguat setelah laporan inflasi yang memenuhi ekspektasi, dengan tingkat inflasi tahunan AS meningkat ke 2,6% di bulan Oktober dari 2,4% sebelumnya. Inflasi inti tetap stabil di 3,3%, sesuai dengan perkiraan. Kenaikan bulanan tercatat 0,2% untuk CPI keseluruhan dan 0,3% untuk inti, juga sejalan dengan proyeksi.

Pasar terus memantau data yang akan datang dan pernyataan pejabat-pejabat Fed untuk mengukur arah kebijakan moneter di masa mendatang. Keputusan selanjutnya akan sangat bergantung pada data ekonomi yang muncul dan arah kebijakan administrasi yang baru. Penguatan dolar dan pergerakan imbal hasil obligasi yang naik menambah tantangan bagi harga emas yang terus tertekan.

Solid Gold Berjangka | Emas Menguat Jelang Rilis Serangkaian Data Ekonomi AS

 Solid Gold Berjangka Makassar - Harga emas kembali menguat mendekati $2.610 per ons pada hari Rabu setelah sempat mencapai titik terendah dalam dua bulan terakhir. Perhatian investor kini tertuju pada sejumlah data ekonomi penting AS yang diharapkan memberikan panduan lebih lanjut mengenai arah kebijakan moneter Federal Reserve.

Dampak Penguatan Dolar AS

Setelah kemenangan Donald Trump dalam pemilihan presiden, harga emas terdampak oleh penguatan Indeks Dolar AS (DXY) dan kenaikan imbal hasil Treasury AS. Pada hari Selasa, harga emas turun di bawah $2.600 untuk pertama kalinya sejak pertengahan September, dengan XAU/USD diperdagangkan di $2.599, turun 0,77%. Ekspektasi terhadap kebijakan Fed yang kurang dovish juga memainkan peran, karena pasar kini memperkirakan sedikit penurunan peluang pemangkasan suku bunga di bulan Desember.

World Gold Council (WGC) melaporkan bahwa pada minggu pertama November, terjadi arus keluar emas ETF global sekitar US$809 juta, dengan penurunan terbesar terjadi di Amerika Utara, meskipun sebagian diimbangi oleh arus masuk dari Asia. Risiko politik dianggap berkurang, dan selera terhadap Dolar AS yang semakin kuat serta kenaikan imbal hasil obligasi membuat prospek Bullion tertekan.

Kebijakan PBoC dan Arus Impor Emas

Di sisi lain, laporan Commerzbank mengungkapkan bahwa Bank Rakyat China (PBoC) tidak melakukan pembelian emas baru selama enam bulan berturut-turut. Cadangan emas PBoC tetap tidak berubah di 72,8 juta ons atau 2.264 ton. Keputusan ini mengakibatkan penurunan tajam dalam pembelian emas bank sentral menjadi 186 ton pada kuartal ketiga, hampir separuh dari jumlah yang dibeli pada tahun sebelumnya. Seiring dengan berakhirnya pembelian emas PBoC dari produsen tambang domestik, lebih banyak emas kini tersedia untuk rumah tangga di China.

Ekspektasi Data Inflasi dan Kebijakan Fed

Ekspektasi tarif yang akan diberlakukan di bawah pemerintahan Trump dilihat sebagai inflasi yang berpotensi menunda siklus pelonggaran Fed tahun depan. Pelaku pasar kini memproyeksikan peluang sebesar 60% untuk pemangkasan suku bunga tambahan di bulan Desember, turun dari sekitar 80% sebelum pemilu pekan lalu. FedWatch Tool dari CME menunjukkan bahwa potensi pemotongan suku bunga diperkirakan akan turun hingga 24 basis poin pada akhir 2024.

Fokus utama kini adalah rilis data inflasi konsumen yang akan dirilis, diikuti oleh data Producer Price Index (PPI), klaim pengangguran mingguan pada hari Kamis, dan data penjualan ritel pada hari Jumat. Richmond Fed President Thomas Barkin telah menyatakan, "Inflasi mungkin mulai terkendali atau bisa saja berisiko di atas target 2% Fed."

Secara keseluruhan, pergerakan pasar emas dalam waktu dekat sangat tergantung pada serangkaian data ekonomi AS yang akan datang, yang dapat memberikan indikasi lebih lanjut mengenai arah kebijakan moneter Fed di masa mendatang.